银行风险预警及风险化解
第一部分水面下的风险
怎么挖掘授信客户的潜在风险，怎么辨识远期和近期的风险,三个层面（三者不可割裂，应综合分析）
一、宏观层面（维稳、环保、转型）
（一）维稳
1.经济稳定
主要目标之一是维护CPI稳定，对通货膨胀率都会有一个容忍度，一旦这个容忍度被突破，将采取怎样的治理手段，是商业银行不得不关注的.因为无论采用市场手段（若货币工具)或者是行政手段（如限价管理）都可能产生系统性效应，那些引起物价不正常上涨的因素都将成为重点治理区域，该领域内借款人的风险很可能凸显。
举个例子，2009年以来持续的物价上涨，与房地产过度繁荣、基建项目过度投资以及投机过度活跃有着很大的直接关联。为了遏制这种趋势，2011开始，除了采取了紧缩货币外，更是将重拳直指房地产行业和融资平台,密集出台各种性规定（比如在房地产领域的限购、限价规定,四部委对融资平台要求进行强制整改的密集文件等）.现在看来，这一轮治理通货膨胀的措施不但直接推高了房地产行业和项目平台的风险，也使与建筑密切相关的钢贸、水泥等行业的风险被进一步暴露（今年江浙一带的钢贸行业风险事件即是实例）。包括一些原来在实体经济颇有建树的企业也因为涉及房地产行业，最终因为房地产的低迷而血本无归。
1 / 22
总结：信贷资源的投放一定要与经济目标保持一致，在节奏上要体现预见性。
2.社会政治稳定
这个主要体现在借款人要合法经营并维护民生,具体可表现为（1)主营收入不能来源于违法的业务(比如黄赌毒、涉黑）；（2
2 / 22
）不能侵害集体权利和百姓利益，容易引起群体事件，比如强拆、强占、拖欠工资等；（3）企业赖以发展的核心资源(比如供销渠道、许可、资格等）并非来源企业内生的竞争力，而且通过不正当方法获得（比如贿赂，不正当竞争）.如果某个企业是依靠上面某种途径生存的，这种生存具有不可持续性，一旦出问题往往是致命的. （二）环保
在环保问题上必须坚持“一票否决制”，这是当前社会经济发展的大前提和大趋势。从长远看，高污染、高能耗的行业如果无法从技术上向绿色节能转型，必将被行政性退出。介入客户必须顺应这个趋势，对于那些长期游离于绿色边缘的行业或企业,应坚决予以退出.
(三）转型
现在转型是一个很热门的词汇，在提，地方在提，企业也在提。不同的层次，转型的内容也不同，包括了产业升级、产业结构调整、产业转移。但是转型是一项需要代价、决心和策略的复杂工程,现在很多转型成为了“一哄而上”，成了“半拉子工程”，因此这里讲转型不是提倡我们要顺势而上，而是不能“逆势而上”。尽管我们对很多所提倡的东西感觉不靠谱，但是禁止或的东西还是要敬而远之。现在国家的产业里有一些明确提到的产能过剩行业,我们就要谨慎介入。比如现在比较热门的话题——光伏行业就是典型，很多银行和地方陷进去了，说难听点就是“自食其果”。国家自2010年开始便多次发出风险提示,将多晶硅行业列入产能过剩行业，可是结果呢,各地和银行还是乐此不疲，最终都深陷其中不能自拔。
总结：转型不一定就是好东西，需要我们辩证看待，但是对于转型中已被划定的禁区就不要踏入。
二、中观层面(生命周期-技术、红利）
2 / 22
要了解一个行业的生命周期就要了解这个行业生存的核心是什么?是技术还是红利或者是其他？之后可以把问题进一步聚焦，通过行业生命周期特征来判断企业的风险。
3 / 22
（一）技术型。
1。要清楚整个行业的技术周期，是否出现了技术替代，假如是，很可能意味着一个行业的消亡和另一个行业兴起，比如数码技术替代了胶片技术，导致曾经的摄影巨头柯达公司的破产。这种情况下，就要谨慎介入那个即将被替代的行业
2.要清楚企业自身技术在整个行业技术中的位置,是属于追赶者、成熟者还是创新者.这三者中，追赶者的风险是最大的，尽管不排除其在某区域或某时期（存在市场壁垒）具备一定的盈利能力,但从长远趋势来讲，这个类型被淘汰的几率最大；创新者意味着未来，但并不完全意味着成功，创新者的风险在于创新的成果能否成功转化为商业利润，这类型客户更适合于风险投资机构；成熟者拥有着天时地利人和，可以创造稳定且可观的利润，这种类型的风险收益状态最适合银行介入。但是成熟者如果甘于现状则随时可能变成追赶者，所以银行在介入时,还应了解成熟者是否有远见将合理的资源投向创新.
（二）红利型
常见的红利包括人口红利(低劳动力成本)、干预性福利（商品价格补贴、货币价格补贴)等。依靠红利生存的行业常见于劳动密集型行业（代工行业、鞋服、家具等）、行政垄断型行业(比如能源、通信）、补贴性行业（农业、电力行业)以及外向型企业（依靠低估的人民币获取价格优势、退税补贴等)。对于这些行业来说，一旦红利减弱，企业就会面临利润减少、竞争加剧、市场萎缩的风险。
举一些例子：1.比如东莞这几年部分制造业倒闭或者逃离，正是因为这些行业一直以来赖以生存的人口红利难以为继，企业一方面招不到工而不敢接单，另一方面招的到工也会因为工资成本上升而使利润大幅降低。2.又比如近期国家正在研究的煤炭价格并轨方案，取消发电、钢铁行业的重点合同，意味着在未来，发电行业将不再享受原来煤炭最低限价的保护，除非届时国家能解决电价联动的问题（现在的电价是被扭曲的)，否则，发电行业未来亏损的程度会持续扩大.3.再比如，在东莞很多出口企业，一直享受着人民币低估的红利，
3 / 22
国内1块钱的东西卖到国外1美元，就可以赚8、9
4 / 22
块.但汇改以后,慢慢地只能赚5、6块了，再加上国内通货膨胀，净利润进一步被侵蚀甚至出现亏损的情况。特别是那些和国外客户签订了长单的客户,因为当初没有考虑到产品价格避险，导致后来出现生产越多亏损越多,最后辛辛苦苦积攒10几年的利润全赔出去了
总结：对于依靠红利的行业，商业银行在介入时一定要认清红利的周期，在红利的峰期介入是比较适当的,一旦可以预见这种红利开始下行,聪明的银行就应该调整策略，逐渐退出,除非那些企业在面临红利减弱时也能及时调整策略（比如加大机器投入，或者进行套期保值操作等）。
三、企业生命特征(微观层面）
（一)资产负债特征(非财务报表分析法）
1。资产结构的分析
根据所持有的主要资产类型可将企业分为重资产型和轻资产型，这对风险判断的角度很有影响。比如对于重资产企业我们可以将重心放在企业资产负债的配比上；对于轻资产企业可将重心放在现金流量稳定性分析上。
所谓轻资产公司是指企业的主要资产构成是无形资产,企业主要通过技术、经验、整合能力、品牌、文化等资源进行运作和盈利，比如像阿里巴巴、广告公司等类型的公司。但轻重是一个相对概念，我们在这里可以将轻资产公司的范畴扩大一下，将那些运作及盈利更多依赖于流动性资产投入的公司称为轻资产公司，反之称为重资产公司.
重资产公司需要将更多的资本投入到诸如厂房、机器设备等固定资产上，以实现规模效益。这类型企业相对来说身形较为笨重，资金撤出较难，逃废债成本较高.因此银行在风险策略的选择时可重点控制该类型企
4 / 22
业的负债规模和变现能力强资产(房产、土地、通用性强的机器和存货)的配比，日常重点监控企业负债的变动情况，包括民间融资的情况.重资产公司多集中关于制造业、物业租赁和投资、房地产类等行业上。
轻资产公司主要集中于服务和贸易行业，资产主要体现在存货、应收账款和存款等科目上.这类企业经营灵活,调整迅速，流动性对其来说是生命线
5 / 22
。对于贷款人来说，这类企业可以抓住的担保物有限，抽逃容易，担保权声张缺乏足够制度保障，因此银行在风险策略的选择时不得不将重点放在过程控制上,重点分析企业第一还款能力和监控企业的流动性上（特别是现金流）。
上述的所谓重资产企业侧重于资产负债比控制，轻资产企业侧重于流动性控制,是重点分析法的结论，并不代表揭示了企业风险的全部内容。这种方法给到我们的是“预警\"的启示，而非“安全\"的启示。比如，一个重资产公司虽然在资产负债配比上处于安全线内,但它仍然存在亏损的风险，只是对银行来说，它暂时还不会倒闭,银行还有较充分的时间去化解风险；同样，一个轻资产公司虽然每天产生了可观的现金流,为银行贡献了大量的结算业务，但它可能存在负债过多的风险。对银行来说需要花更多的精力去分析这类公司银行账户流水上可能泄露的风险信息,因为这不仅涉及到第一还款来源还涉及到第二还款来源（典型的如应收账款质押业务）
2.负债及对外担保结构的分析
(1)融资时点规模；
（2)近一年的变动趋势，是否大幅扩张或收缩；
(3）融资银行的数目,是否出现大银行在退出,小银行大量介入的情况；
(4)担保条件中，主要的担保类型是什么？是否出现担保公司担保的情况;
(5）对外担保时点规模和变动情况；
（6）欠息逾期及五级分类信息.
5 / 22
发散思维：
企业负债在短期内的大幅扩张（超过50％
6 / 22
)一般来说不是一个好信号，这是风险预警的一个敏感性指标，需要进一步深入分析。如果发现企业向多家银行举债（超过三家），甚至这种趋势在近一年体现的特别明显，且多是那些新进入市场的小银行，这很可能预示着企业最近很缺钱，他们四处借贷，而那些小银行往往因为业务压力，授信条件要求不高，进而更容易满足企业的借款需求。当然仅仅如此还不能完全让人信服,这时你可以再分析一下被担保的信息，是否发现企业提供的担保条件几乎快把整个家当抵押出去了，除了房地产抵押了,存货质押了、应收账款也质押了、甚至股权也质押了，我们不得不警惕了，一个正常的企业不会缺钱到这种程度。如果你还发现，担保条件里出现了担保公司保证,这时候更需要警惕了.担保公司都是“吸血鬼”，企业这时候已经没招了。这时候,你该行动了.。.
另外还有一种情况需要警惕，发现企业近期的负债在急剧萎缩，很可能是其他银行在强行收贷，这将对企业现金流产生较大影响，严重的会导致企业倒闭
3.对资产负债配比的分析
(1）判断是否资可抵债？
通过上面对资产数据和负债数据的采集，可计算出企业资产负债率，初步判断企业是否资可抵债。但是这里的资产负债率不是资产负债表上的那个数据，而是立足于看得见的东西。比如，我们对资产的排序是这样的，最优的是房产、土地,其次是项目（包括在建的或对外投资），再次是机器和存货，最次的就是应收款和其他应收款（因为很难核实）。除非有足够的信心证明资产的质量，否则我们一般不把应收款和其他应收考虑在内,对于机器和存货可能要打比较大的折扣，对于项目类资产比较复杂需要具体分析。
假使，单单房地产资产的价值就足够覆盖负债了，这类企业至少在较长时期内是安全的.但如果剔除应收款类资产，资产负债率已经接近1，则需要警惕了。
6 / 22
（2)资产是否合理增长了
从资产负债的绝对数比我们可以粗略判断企业的资债相抵的状态，但从资产负债结构的相对变化我们可以判断出企业资金是否发生挪用。比如假设一段正常经营期间，企业流动负债增长了100%，那么出现以下几个情况的时候,基本可以判断信贷资金发生挪用了：
①流动资产未见同步增长，固定资产出现了大幅增长；②流动资产虽然同步增长，但发现企业的存货（可以看得见）未见同幅度增长，企业可能通过做大其他应收账款或应收账款的形式来平衡报表.
7 / 22
4。企业扩大融资可能性的分析
这里需要重点分析两项：
（1）企业再融资的欲望，包括欲望的强烈程度和欲望的大小。
(2）企业实现再融资目的的能力,包括可用于再融资的资产以及再融资金的创利能力。
分析：如果企业的欲望无法和能力相匹配，则企业的风险状态值得关注。比如,企业再融资的欲望非常急迫，但企业已将可用于融资的资产都设置了担保，这种情况下,企业很可能因为得不到后续资金支持而发生风险.又或者，企业的融资欲望无限大，即使目前还有较多的资产可用于再融资，但在可预见的未来，企业的再融资能力根本无法满足其融资需求，资金断裂大势所趋（最常见的是用流动贷款资金投向收益不确定的项目）.
5.总结
上面从资产负债方面对企业进行了分解分析，但现实的状况是比较复杂的,我们还需要对上面的信息进一步加工，做出更客观正确的判断。根据现有的经验或教训，如果出现以下几种情形的，需要我们格外提高警惕：
（1）负债与可见资产（主要是房地资产）比超过1的，企业在远期的风险很难保障，应伺机压缩；
（2）企业负债大幅扩张，担保条件中将可用资产基本用尽,则可推测企业资金需求大，下一步寻求民间融资的可能性很大；
（3）担保条件中出现了由担保公司担保,也可推测企业无法提供银行认可的资产进行融资，则其寻求民间融资的可能性较大。
7 / 22
(4）企业负债大幅扩张,特别是合作银行数目也不断增加,则可推测企业近期借贷行为活跃，如果合作银行中多为新进入者，也可说明企业最近的资金需求旺盛，但这种需求无法受到大银行的支持。
（二）现金流状况分析（主要结算在我行适用）
8 / 22
1。现金余额沉淀分析
(1)日均存款的变化情况，如果发生日均存款持续减少的情况应警惕;
（2）资金停留时间很短,基本一笔资金进来很快就支付出去，说明企业资金周转很紧.
2.账户流水动态分析
按月计算流入/流出总量，剔除掉非结算类往来资金，进行环比和同比分析,，发现同比或环比下降幅度过大的应警惕.
3。交易对象及交易习惯分析
（1）与贸易公司、担保公司等往来频繁；
（2）往来资金金额集中、巨大；
（3）与主要供应商或客户的往来发生异常变化；
(4)还息资金安排紧凑，甚至不是来源于自有资金；
（5）发现定期有规律地支出金额相近的资金，可怀疑是否用于支付民间融资利息。
总结:
争取借款人的主要结算除了可以增加我行的收益，从风险角度更有利于我行对企业资金风险的监控。因
8 / 22
此各经营单位应将结算指标作为客户介入或退出的重要考量因素.经验表明,在能争取到企业主要结算的前提下，企业80％的风险可以通过银行流水发现。
【我们从行为学角度证明为什么以上的分析方法管用，拿一个制造类企业的行为进行演绎，看一看一个正常的企业是怎样经历一个生命周期的：
1.A企业存在较大的销售增长预期,于是向银行B（大银行）寻求融资支持。（动机层）
2.银行B尽管很看好企业的销售前景，但出于风险选择习惯,还是会尽力争取担保物。由于A企业只是一般性企业，谈判地位一般，于是将厂房和土地抵押给了银行，获得了资金,同时资产负债率也提高了.（行为层）
9 / 22
3。资金很快为企业带来了效益，企业的规模不断扩张，销售收入迅速增长.（结果层）
4。随着时间的推移和规模的扩张,企业逐渐受困于资产效率下降问题（当然你可以讨论其他情景，比如利润率下降等），比如应收账款回收周期加长，坏账增加等，在银行流水上表现为结算量的下降.（情景分析）
5.资产效率的下降，使得企业重新产生了融资需求,来维持其现有的销售，于是他再次找到了银行B。(动机再次出现)
6。银行B出于风险偏好,仍然要求A企业提供担保能力强的物业,但是A企业的土地和厂房都已经抵押给了银行B.无奈之下,A企业找到了银行C,并获得了可观的资金,因为银行C愿意接受企业提供的存货或应收账款做质押。此时，企业的资产负债率进一步拉升(接近警戒线）.（行为层)
7.很快A企业重新获得了增长动力，而且通过加强应收账款管理,企业资金出现了富余.A企业雄心勃勃，更新了机器设备并决定涉及新业务领域，于是它开始建设一个新的产品线。（结果层）
8。然而天有不测风云，经济危机来临,企业订单萎缩，企业面临双线资金压力（即维持原有业务的周转和新产品线的建造）。这时企业面临着艰难的抉择，是否继续新产品线的建造？如果继续企业可能在新领域获得利润增长点，但没有剩余资金可以继续投入;如果不继续，之前的投入就会打水漂,而且现有的债务也无法承担。(危机显现)
9.于是企业再次向银行C求助，然而行情不好,银行C采取了保守策略,拒绝了企业的申请。这时企业找到了新进入本地市场的银行D、E，这两家银行一方面迫于当时的业务压力，另一方面看到了领先者银行A、B也在支持企业，而且企业的规模也不小，于是给予了有限的额度，并要求某担保公司提供担保。这时企业的融资成本急剧上升.这时企业的各种风险表征显现，比如在征信系统中显示的负债大幅扩张，担保条件多样，还涉及担保公司担保；银行流水资金安排紧凑,结算量萎缩,开始与过桥公司往来频繁.(行为层）
9 / 22
10。悲剧的是，银行D、E给予的额度根本无法保证生产线的完工,这时候，新产品生产线对企业来说就像一个无底洞.企业已经无法寻求到银行的信贷支持,开始铤而走险，转向民间融资。资产负债率和财务成本扶摇直上。
11。最后,先知先觉的银行开始纷纷收贷，企业的资金链断裂在所难免。在收贷过程中,银行B的行动会是最坚决的，因为它所掌握的担保条件最强。银行C可能会损失惨重，因为它所掌握的存货或应收账款质押条件很可能因为其缺乏严密的过程监控早就流失了,不但失去了第一还款来源也失去了第二还款来源。】
（四)客户的分类
上面分别从宏观、中观和微观三个层面三个角度阐述了风险识别,最终还需要我们将各方面的分析结果进行归纳，对客户的风险程度进行分类，以便于我们决定采取什么样的化解策略。
1。假如一个企业在微观层面显现出资不抵债，且现金流紧张，则可以将之认定为近期风险。
2.若企业在微观层面出现现金流紧张,但资尚可抵债,暂可判定其为远期风险
3。若从宏观层面和中观层面分析,某企业属于禁止或类型、或处于生命周期下行阶段，则可将其列入不值得介入范围.
(五)集群企业整体分析法
上面的分析只是基于一种最简单、普遍的情形,即只是一个企业。实践中,我们在审视一笔授信的时候,更多时候需要扩展视角，通过整体法去发现潜在的风险。或者说的白一点,我们不能仅关注借款人、还要关注担保人，以及借款人的关联企业。这时除了对单体企业可按照上述的分法逐层分析，还需要从整体的角度去分
10 / 22
析集群内各企业间潜在的风险关联。对于集群企业的分析，方法其实跟上面差不多，只是多了一些步骤：
1.以实际控制人为核心，调查清楚其名下的所有关联企业,弄清楚哪些是经营主体。
11 / 22
2.分析整个集群的资产负债配比状态,计算时需要注意剔除内部往来、关联交易等。假如整个集群出现了资不抵债的情形,即使借款人仍然资可抵债，仍然需要提起预警。
3。关注集群内各企业间的资金调拨情况，可以发现集群内最近重点用钱的领域在哪里，这个领域的潜在风险非常值得关注。比如有些借款人的关联企业是搞房地产的。
二、逃出浑水地带（怎样化解)
逆向思维：假如一个企业发生风险了，你会怎么做?
（一）及时压缩或退出
及时压缩或退出是一种预见性的手段，较为温和，适用于企业发生明显问题之前,尚有能力偿还利息的情况。在实施过程中可主要采取以下手段来实现：
1.提高定价水平；
2。调整产品结构,比如银承换贷款(缩短期限,指定用途）；
3。严格贷后管理条件；比如资金封闭操作等
4。设置分期还款计划.
(三)增信
所谓增信即加强担保条件。要达到增信目标，首先要了解到企业有哪些资产，资产是否可进行抵押登记
11 / 22
等，一般步骤包括：
1.从企业介入起，就应重视企业资产线索（包括个人、关联企业名下的）的收集，在授信过程中掌握企业资产的变动情况，有利于风险化解时资产定位。
2。对于可办理抵押/质押登记的财产，敦促借款人抵押或质押给我们。
3.对于无法办理法律登记手续的，可引入第三方担保，将资产反担保给第三方，或者至少将有效凭证控制在手上。
（四）完善法律文本
12 / 22
法律风险是授信风险控制中不得不重视的问题,因此除了在日常业务办理时要严谨法律文本的使用及填写外，在客户发生问题时，要第一时间回头看，检查已签订文本中是否存在瑕疵,最好要征求律师意见。
（五）重组
比较复杂，具体问题具体分析
(六)法律诉讼
（七）信息处理
在化解过程中，需要妥善处理信息的保密和传递,特别是涉及到多个债权人的，我行的行动方案一定要做好保密。
12 / 22
