浅析供应链金融风险及其防范措施 吕洁 （四川大学经济学院） 【摘要】随着经济的发展，中小企业的融资需求更加强烈，供应链金 若是此时价格处于低谷期，就无法弥补银行的损失了，这就是供应 无法足额偿还 融也随之不断发展创新。供应链金融虽然在某种程度上解决了中 链金融的市场风险，可能引发动产变现价值的缩水，小微企业的融资困境，但其中仍然存在着许多风险。本文通过分析 或者不能偿还债务，形成坏账。而对于操作风险，供应链融资的过 程包括：产品设计、信用调查、授信审批、出账、贷后管理和贷款回 供应链金融中的风险，提出防范措施。 收等，每一个操作环节上发生偏差，都有可能给银行带来损失。供 【关键词】供应链金融风险防范措施 应链融资的核心部分就是有效控制授信支持型资产，降低信用风 险的发生。实质上这一做法造成了信用风险向操作风险转移，降低 供应链金融业务模式及其作用 供应链金融是指人们为了适应供应链生产组织体系的资金需 了信用风险的发生，增大了操作风险的概率，所以供应链金融业务 一、要而开展的资金与相关服务定价与市场交易活动。是银行从整个 的操作风险远大于传统的授信业务。供应链金融中的法律风险主 产业链角度开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理变为产 要是供应链金融的业务主要是资产支持型信贷业务，因此在供应 业链的风险管理，本质上，供应链融资是贸易融资的延伸和深化。 链金融的融资过程中，动产担保物权的归属直接影响金融机构开 同传统贸易融资相同，银行在供应链融资服务体系上最重要的作 展这类业务的安全性，但我国国内相关法律制度关于动产担保物 用就是提供资金。但是，供应链融资突破了买卖双方由于贸易形成 权的方面内容模糊，可操作性差，由此带来了供应链融资业务的不 的贸易关系的局限，使融资活动形成一条贯穿供货商、核心企业、 确定性。而对于监管风险，我国物流业的蓬勃发展也只有近二十 经销商、物流企业和金融机构的资金高速公路，从而使供应链上各 年，物流市场上以民营企业居多，存在着公司规模小、操作不规范、 成员之间的关系更加融洽，提高供应链中资金的利用效率，供应链 监管人员素质低的问题。监管公司对抵质押物的审核不严、管理不 金融的目的就是为供应链各方提供一种多赢的高效融资解决方 善等行为，易导致存货价值低于融资金额，一旦发生贷款企业逾期 案。物流企业参与了供应链交易的整个过程，掌握较多供应链内部 不还的状况，存货价值难以弥补银行的损失。因此，监管公司的管 各相关利益主体的信息。供应链金融能够为参与主体带来多赢的 理也是供应链金融风险的来源之一。 局面。首先，商业银行可以拓展业务范围，为银行带来更多的客户 三、供应链金融风险防范措施 集群；其次，供应链中的上下游中小微企业可以借助核心企业的信 对于供应链风险的防范措施，首先应当营造适宜供应链金融 用来获取融资，缓解流动资金压力，继续扩大生产，节省了信息成 风险防范的金融生态环境，改善供应链金融的制度环境：完善关于 本和交易成本；而核心企业只要提供信用担保，不需要提供额外的 动产的保律，我国应尽快修订原有法律中不适宜实际操作的 成本，就可以吸引更多的中小微企业加入这条供应链。 条款，根据供应链金融融资业务制定详细具体的法律法规；建立供 当前商业银行对供应链金融业务的管理模式主要有一点对全 应链金融业务的相关行业规范，建立供应链金融的准入系统，对于 国、属地化办理和集中处理模式。“一点”是指以某一核心主体为中 金融机构、供应链和第三方物流企业建立行业规范，这样使得商业 心，“全国”是指位于核心主体核心企业供应链上小游的中小企业。 银行可以有效地杜绝一些商业银行采用供应链金融的概念；加快 这种模式主要是核心企业提供其供应链企业名单，并为这些企业 供应链金融业务中电子信息技术应用的建设，提升供应链金融信 提供信用支持，然后以核心企业为起点，将供应链金融服务扩展到 用基础数据库的服务水平。其次应当优化供应链金融行为主体的 核心企业上下游的众多中小企业。属地化办理模式强调供应链企 风险防范机制，加强供应链上下游企业的风险防范能力，核心企业 业营销的营销主体是是供应链上下游企业的属地行。其特点是总 加强供应链的管理：。一方面，核心企业不应该凭借自己在供应链 行统筹，属地行办理，核心企业所在地行配合营销。集中办理模式 上的强势地位，在交易价格、付款方式、销售指标等方面挤压上下 是由属地行发起，核心企业所在行配合，有统一的中心部门处理。 游的中小微企业，将中小微企业的流动资金转移到自己企业中来。 这一模式的前提是必须建立统一的供应链融资业务部门，如民生 并且核心企业还应该积极发挥供应链中核心地位的作用，可以给 银行的贸易金融部，统筹供应链融资和贸易融资业务的运营和拓 与供应链成员一定的优惠，如涨跌价补偿、品牌支持、订单保 展。 证等等，来增强供应链节点企业的抵御风险的能力，进一步降低供 二、供应链金融的风险 应链融资的授信风险。另一方面，核心企业应该严格管理供应链上 由于供应链金融是商业银行信贷产品中一种特殊的产品，因 下游的企业，并建立供应链节点企业的准入和退出制度，为商业银 此供应链金融同样具有传统的金融风险特征，仍然具有信用风险、 行筛选出良好的合作对象，并在贷款定期向商业银行有关授信人 市场风险、操作风险、法律风险和监管方的管理风险。关于信用风 的相关信息。最后应当选择良好的合作监管方式，应建立物流合作 险，从某种程度上来看，供应链金融本身就是一种有效的信用风险 监管方的评估体系，严格筛选第三方物流企业，选择那些经营管理 管理手段，供应链金融是以贸易的自偿性和交易背景的真实性为 能力强、合作意愿强、具有一定偿付能力的合作监管方，商业银行 基础进行授信的，能够有效降低中小微企业的信用违约风险，但是 可以将固定经营场所、经营规模、商誉、责任意识、硬件设施等因素 仍然有其他风险因素可能造成借款企业违约，给提供融资服务的 纳入合作监管方的评估体系，以降低供应链金融的风险。 金融机构带来损失。由于中小微企业经营管理水平低，对于市场预 测缺乏一定的分析，受外在环境影响较大，有时候会出现盲目生 参考文献： 产、盲目投资的现象。一旦市场风向发生转变，那么中小微企业可 ［１】刘洪亮．基于核心能力的供应链竞争优势分析［Ｊ】．特区经济， 能会出现破产的状况，有些中小微企业主会选择逃债，留给银行的 ２０１２ 是空壳的公司。对于市场风险，一旦发生逾期未还贷款的情况时， ［２］杨春亮．供应链金融的现状、模式、风险及其防范问题［Ｊ】．财 企业资产的变现价格就可能和当初作为抵押、担保时的价格不等， 经纵横。２０１１ ２４镯一
