一、单项选择题（每小题1分，共10分）
1.财务管理是人们利用价值形式对企业的( )进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2.影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是
A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3.企业资金中资本与负债的比例关系称为
A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4.按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为 A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5.债券发行时，当票面利率与市场利率一致
A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6.企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7.企业库存现金限额一般为( )的零星开支量。 A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天
8.企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元
9.由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗
10.生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以( )计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 二、多项选择题（每小题2分，共20分） 1.财务管理的目标主要有
A、产值最大化B、利润最大化C、财富最大化D、最好的财务关系E、减少或转移风险 2.影响企业财务活动的外部财务环境包括
A、政治环境 B、经济环境 C、技术环境 D、国际环境 E、产品生产环境 3.财务预测按其预测的内容划分，可以分为
A、客观预测 B、微观预测 C、资金预测 D、成本费用预测 E、利润预测 4.企业持有现金的总成本主要包括
A、占有成本 B、转换成本 C、管理成本 D、短缺成本 E、坏帐成本
5.信用是企业关于应收账款等债权资产的管理或控制方面的原则性规定，包括 A、信用标准 B、收帐期限 C、坏帐损失 D、收帐费用 E、信用条件 6.短期有价证券的特点有
A、变现性强B、偿还期明确C、有一定的风险性D、免征所得税E、价格有一定的波动性
7.与储存原材料有关的存货成本包括
A、机会成本 B、取得成本 C、坏帐成本 D、储存成本 E、短缺成本 8.固定资产的计价方法通常有
A、原始价值 B、重置价值 C、折余价值 D、残余价值 E、清理费用 9.产品的制造成本包括
A、直接材料 B、管理费用 C、直接工资 D、其他直接支出 E、制造费用
10.目前企业主要的社会资金筹集方式有
A、股票 B、债券 C、租赁 D、吸收投资 E、商业信用 三、名词解释（每小题5分，共10分） 1．企业财务管理
2.财务杠杆
四、简答题（每小题8分，共16分） 1.企业融资的要求是什么？
2.什么是对外长期投资？简述对外长期投资的特点。
五、综合业务题（44分）
1.某人在2003年1月1日存入银行1000元，年利率10%，要求计算： （1）每年复利一次，2006年1月1日存款账户余额是多少？
（2）假设分4年存入相等金额，为达到第一问所得账户余额，每期应存入多少金额？ 复利终值系数=1.331；复利现值系数=4.1. （7分）
2.某商业企业2004年赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收
账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7.假定企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金组成，一年按360天计算。 求：（1）计算2004年应收账款周转天数 （2）计算2004年存货周转天数
（3）计算2004年年末流动负债余额和速动资产余额
（4）计算2004年年末流动比率 （7分）
3.A公司需要筹集990万元资金，试用期5年，筹资方案如下： 委托某证券公司公开发现债券，债券面值为1000元，承销差价（留给证券公司的发行费用）每张票据是51.60元，票面利率14%，每年付息一次，5年到期一次还本。发行价格根据当时的预期市场利率确定。（15分）
假定当时的预期市场利率（资金的机会成本）为10%，不考虑所得税的影响。 要求：（1）甲方案的债券发行价格应该是多少？
（2）根据得出的价格发行债券，假设不考虑时间价值，计算筹资方案的成本（指总得现金流出）。
4. 已知某企业上一年度甲产品的销售量为4000件，销售单价为200元，该产品的单位变动成本为150元，固定成本为100000元，销售与管理费用为20000元，该年度的利润总额为80000元。现假定某些因素发生变化，预计未来期间的利润。（15分） （1）假设由于原材料涨价，单位变动成本由150元上升为160元 （2）假设由于市场产品供过于求，企业减产500件
（3）假设由于市场原因企业的固定成本由100000元下降到90000元
参A
一、单项选择题（每小题1分，共10分）
1、D 2、B 3、B 4、B 5、A 6、C 7、C 8、D 9、B 10、C
二、多项选择题（每小题2分，共20分）
1、ABCE 2、ABCD 3、CDE 4、ACD 5、AE 6、ACE 7、BDE 8、ABC 9、ACDE 10、ABCDE 三、名词解释（每小题5分，共10分）
1.企业财务管理：是企业管理的重要组成部分，是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理活动。它以企业财务活动为对象，对企业资金实行的决策、计划和控制。 2.财务杠杆：由于负债经营存在固定利息费用而造成的普通股每股收益的变动率大于息税前利润的下降率的现象，被称为财务杠杆。 四、简答题（每小题8分，共16分） 1.企业融资的要求是什么？ 答：
（1） 认真选择投资方向和项目 （2） 合理确定融资数额和投放时间 （3） 选择有利合理的融资方式 （4） 正确利用负债经营
（5） 依法融资，维护各方的合法权益
2.什么是对外长期投资？简述对外长期投资的特点。
答：对外长期投资：是指持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和其他股权投资。对外长期投资的管理是企业财务管理的重要内容。 对外长期投资的特点：
（1）对外长期投资的目的具有多重性。 （2）对外长期投资的形式多样化。
（3）对外长期投资的风险大、收益高，且风险与收益的差异较大。 五、综合业务题（44分） 1．（7分） 答：（1）S=(S /P,10%,3)=1000*1.331=1331(元) （2）已知：S=1331 I=10% n=4 则：S=A×(S /A,I,n),即
1331=A×（S /A,10%,4） =A×4.1
A=1331 /4.1=286.79(元) 2.（7分） 答：（1）应收账款周转天数={360×[(200+400)÷2]} /2000=54(天) （2）存货周转天数={360×[(200+600)÷2]} /1600=90(天) （3）
年末速动资产 /年末流动负债=1.2 （400+现金） /年末流动负债=1.2 现金 /年末流动负债=0.7 年末流动负债=800（万元） 年末速动资产=960（万元）
（4）流动比率=（960+600） /800=1.95 3.（15分） 答：（1）
债券发行价格=1000×（P /S,10%,5）+1000×14%×(P /A,10%,5)
=1000×0.6209+140×3.7909=1151.60(元) （2）
每张债券公司可得现金=1151.60-51.60=1100（元） 发行债券的张数=9900000÷1100=9000（张）
总成本=还本数额+利息数额=9000×1000+9000×1000×14%×5=1530(万元) 4.（15分）
（1） 利润=4000×（200-160）-（100000+20000）=40000（元） 利润将变为40000元，减少40000元
（2）利润=（4000-500）×（200-150）-（100000+20000）=55000（元） 利润将变为55000元，减少25000元
（3）利润=4000×（200-150）-（90000+20000）=90000（元） 利润将变为90000元，增加10000元
