２０１１年第２期 总第２６７期 缮南 ＨＡＩＮＡＮ ＦＩＮＡＮＣＥ ＮＯ．２．２０１１ Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．２６７ 金融支持农业产业化龙头企业的探析 唐振文 （中国农业银行永州市分行，湖南永州４２５００６） 摘要：发展农业产业化需要大量的资金支持。现有金融和农村金融体系在支持农业产业化方面存在的诸多问 题：农村金融改革严重滞后，农业产业化金融支持出现缺位：农业产业化自身的脆弱性和农业龙头企业融资的内 在弱质性，制约了农业产业化的信贷投入；农业产业化经营外部融资环境的不利；农业保险缺位，加剧了农村金融供 给紧张状况；缺乏行之有效的信用评价体系和完善的信用担保体系等等。因此，本文在分析农业产业化龙头企业面临 的融资瓶颈后，针对性地提出加强金融支持农业产业化龙头企业的若干建议。 关键词：农业产业化；农业产业化龙头企业：金融支持 中图分类号：Ｆ８３２．１ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—９０３１（２０１１）０２—００７３—０５ ＤＯＩ：１０．３９６９０．ｉｓｓｎ．１００３—９０３１．２０１１．０２．１８ 农业产业化是农业生产规模化、集约化、专业化的必 种、养需要短期、临时性的生产资金，农户也需要提供电 从财政投入看．近年来随着农业产业化地位的不断 提高，各级对于农业产业化的财政支持不断增强，中 央和地方财政每年都拿出资金扶持产业化龙头企业，但 然产物，是推动传统农业向现代农业过渡的必然选择，也 子汇兑、资金结算、信用卡、委托收付款等金融服务。五是 是建设社会主义新农村，实现全面小康水平的必由之路。 农业产业化龙头企业作为农业产业化经营的组织者、带 动者、市场开拓者和营运中心，内联千家万户，外接国内 外市场，具有开拓市场、深化加工、提供全程服务的综合 功能。 一资金量不大、且资金分头管理，难以发挥更大的效力。再 加之县乡负债严重，财政困难，专项配套资金无从落实， 而以各种方式挤占支农资金的事情却司空见惯，农业产 业化的财政支持没有得到根本改善。 二、农业产业化龙头企业面临的融资瓶颈 加快农业产业化的进程、推动龙头企业的成长迫切 、农业产业化龙头企业需要金融支持的主要原因 通过农业产业化龙头企业来推动和加速农业产业化 进程需要大量的资金支持，主要表现在以下几方面：一是 农业产业化所依赖的各种外部环境需要金融支持。农业 产业化的推进需要培养各种市场要素，需要完善的市场 流通体系，需要通讯、交通和仓储设施等基础设施建设， 而这系列外部环境的完善迫切需要金融的支持。二是龙 需要资金支持，然而龙头企业在发展过程中遭遇了现实 的融资瓶颈 （一）农业产业化龙头的金融支持出现缺位 头企业需要稳定的流动资金保障。农业生产的季节性强， 这使得农业龙头企业的原料采购储备需要的流动资金贷 款相对集中，而且数额是很大，但其销售货款的回笼的周 目前银行业金融机构对龙头企业的支持虽呈 性、商业性和地方性金融机构共同参与的多元化格局，但 仍主要集中在农业银行、农业发展银行和农村信用社等 涉农金融机构．这种格局还不能有效的满足龙头企业发 展壮大的需要 期相对较长，资金缺口很大 三是龙头企业需要便捷全 面的金融服务。从传统的存、贷、汇业务到新兴的资信评 估、理财咨询、现金管理、租赁业务等等，都是龙头企业所 需要的。四是作为农业产业化链条的上游环节的农业的 收稿日期：２０１０—０９—０８ 作者简介：唐振文（１９８２一），男，湖南永州人，金融理财师，现供 职于中国农业银行永州市分行。 １．前阶段的农业银行发展战略的移位对农业产业化 的支持力度减弱。近年来，农业银行发展战略进行调整， 推进集约化经营，按照市场份额、成本核算和规模经济的 原则调整了机构网点布局，实行收缩农村与拓展城市并 举战略，发展战略明显呈现出向城市移位的倾向。虽然目 ｊＩＩ南往 ２０１１年第２期 前农业银行再次定位于面向“三农”，但全面的展开还需 要时间。 金供应主体的扩张。因而这种融资方式在龙头企业发展 中发挥的作用还很小。 ２．农业发展银行性金融业务单一，服务农业产 （四）直接融资门槛高 我国的资本市场，无论是股票市场还是债券市场都 主要面向国有企业，农业龙头企业试图通过资本市场直 接融资．需要迈过管理水平、财务指标和高额的融资成本 等一系列的门槛 就大多数的农业产业化龙头企业的现 实情况看来，利用资本市场实施证券融资非常困难１２１。 （五）农业保险缺位，加剧了农村金融供给紧张状况 业化功能残缺。从目前的职能定位和发挥的作用来看， 农业发展银行仅仅是解决了部分农副产品价值的实现 问题，其作用仅限于加强粮棉油收购资金的封闭运行，它 根本无法起到增强农业发展后劲的作用，还未完全发挥 出农业发展银行的功能 ３．农村信用社的市场定位和自身实力较弱．支持农 业产业化力不从心。农村信用市场定位以小额农户贷款、 农村个体工商户贷款和农户联保贷款为主，在期限、额度 和方式上与农业产业化龙头企业信贷需求出现了错位。 农村信用社支持农业产业化力不从心，主要表现在以下 几方面：一是资金实力不够雄厚，历史包袱沉重，经营管 农业保险是稳定农业生产、保障经营者利益的有力 手段，它提高了农业经营者的收益保障程度，有利于改善 农业和经营主体的经济地位，便于其获得贷款，引导农业 金融资本的流人，促进农业生产扩大规模、提高集约化生 产水平和降低资金融通成本。我国农业保险市场滑入了 理水平不高，支持农业产业化的能力有限；二是农村信 用社无法满足龙头企业的结算需求，龙头企业的市场 化、无地域性、灵敏度高等特点要求结算渠道全国性、畅 通性、快捷性，但现有农村信用社结算模式却不能满足龙 头企业结算需求…。 （二）农业龙头企业内在的弱质性制约了农业产业化 的信贷投入 “二高～低”怪圈。即高赔付率导致高保费率，高保费率引 发低投保率，低投保率又加剧高保费率和高赔付率，农业 保险就在这“怪圈”中日渐萎缩。由于保险行业未能有效 的切人农业产业化的建设，间接影响到了金融机构对产 业化的资金支持，加大了农业产业化龙头企业的融资的 难度。 （六）缺乏行之有效的信用评价体系和完善的信用担 保体系 农业龙头企业融资的内在弱质性主要表现在一些 农业龙头企业整体实力和核心竞争力不强，农业产业化 的科技水平不高；内部信用达不到银行贷款的要求；原始 积累历程短，自有资金匮乏，自有流动资金先天不足；经 信用评价体系的建立和完善，使企业能够更加有效 地获得金融支持，强化企业的间接融资系统。从我国农 业产业化龙头企业金融支持的现状来看，目前缺乏行之 有效的针对龙头企业的信用评价体系。相对工业企业而 言，目前农业企业大多为中小型企业，处于创业成长期。由 于信用担保体系的不健全和银行对信贷资金安全性、流 营规模偏小，抗风险能力弱；内部治理结构常常不规范、 企业产权不清，现代企业制度和现代产权制度有待进一 步健全。企业的资信等级低，没有在银行形成长期信用 基础，信用地位不稳固，获取担保贷款能力差。金融部门 在充分考虑安全性、流动性、益性的原则下，必然对产业 初始阶段龙头企业谨小慎微，从而在很大程度上信 动性、效益性要求的不断提高，对于面临自然和市场双重 风险的农业产业化龙头企业来说，获得贷款的门槛较高， 而已有的性货款在实践中很难得到落实，直接制约 了龙头企业的发展壮大。 三、加强金融支持农业产业化龙头企业的对策建议 贷投入。 （三）龙头企业资金供应主体的扩张受 从实际产生的效果分析，民间金融的存在一定程度 上填补了正规金融渠道的服务空缺，打破了正规金融的 加大金融对农业的支持力度．既是现代农业发展不 可缺少的重要条件．也是促使弱质农业从落后走向比较 发达，并最终实现现代化的客观要求。世界经 展的 垄断格局，对农业产业化起到了一定的推动作用。在清 理取缔民间金融背景下，尽管允许民间资本投资村镇银 行、小额信贷组织等金融组织的已 台，但目前还 处于起步和探索阶段力量不明显，民间借贷作为地下金 融向正规金融演进的渠道还不畅通，了龙头企业资 经验表明．凡是发达国家和新兴工业化国家及地区＿，农业 产业化和现代化的进程中都离不开金融支持。加大对农 业这种弱势产业的资金支持可以说是一种国际惯例。面 对目前我国农村实现产业化融资难的现状，需努力形成 南 、暮．云２０１１年第２期 性融资与商业性融资相结合，间接融资与直接融资 相协调的多元化资金支持体系。支持农业产业化发展， 必须结合当地资源优势，以资源开发为基础，以市场需 求为导向，以经济效益为核心。真正将金融支持农村产 业化发展深入到农业的各个领域和各个生产环节．寻求 多元化的农业投融资体系和完善的农业保险机制。 另外。要加快培育农业资本市场，充分利用资本市场 深化农业产业化经营。一是鼓励优势企业通过兼并收购 小企业和弱势企业，通过企业之间的资产重组和产权交 易提高资源配置效率，盘活存量资本，壮大龙头企业经营 规模，实现企业的规模扩张；二是深化龙头企业产权制度 农业产业化和金融机构发展的最佳结合点 （一）健全农村金融供给体系 改革，建立现代企业制度，明晰产权关系，组建规范的股份 有限公司，实施股份制运作，促使企业在同行业中形成竞 要明确现有正规金融体系的市场定位。真正建立起 既公平竞争又分工协作的多元化组织格局。要有计划、 争优势，为上市打好基础；三是加快培育和发展龙头企业 分步骤地将设在农村却很少甚至不发放农业贷款的国 进入资本市场的专业性中介机构，为龙头企业通过兼并、 有银行基层网点撤出农村市场，腾出的网点设施和市场 收购、重组等资本市场运作和盘活农业经营性资产提供 份额转让给农村信用社或其他地方金融机构，有必要保 条件；四是以大型龙头企业和非金融机构为主体、建立专 留的机构网点则必须界定一个严格的新增存贷款比例。 业性的农业产业化投资基金，对龙头企业和具有市场潜 加强对农业发展银行资金使用的监督检查，确保其资金 力的产业化项目进行股权等形式的投资；五是制定一些 真正用于规定用途，稳定粮食生产，同时应允许其适当 倾斜性的优惠鼓励企业进入证券市场。为企业债券、 扩大性业务的范围，支持农村基础设施和农田水利 股票的发行和基金的运作创造良好的环境，充分发挥股 建设，为农业产业化和农村经济发展创造良好的外部条 票、债券等金融工具直接在证券市场为涉农公司融通资 件。要尽快调整邮政储蓄机构的利率，降低邮政储 金的作用，为农业产业化的发展提供持久发展的动力。 蓄资金存放银行的利率水平，最大限度地减少农村 （三）建立包括农业龙头企业在内的信用担保体系 资金外流．稳定农村金融秩序［３１。根据农村民营经济发展 中小企业信用担保是由中小企业信用担保机构与债 程度的不同，可以允许在少数发达地区试办农村民营银 权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人 行，以规范日益活跃的民间金融活动，切实解决数量众 不能按合同约定履行债务时，由提保人进行代偿．承担债 多的中小龙头企业和其他经济组织的金融需求，降低农 务人的责任或者履行债务。它是一种信誉证明和资产责 村金融风险。 任结合在一起的金融中介行为．可以排除中小企业向金 （二）健全农村多元化的农业投融资体系 融机构融资时担保品不足的障碍，弥补中小企业信用的 我国迫切需要建立一个以农民个人投资为主体．国 不足．改变资本供求双方的利润流和剩余控制权配置结 家财政性投资为引导，信贷资金为支持。外资和证券市 构，分散金融机构对中小企业融资的风险，促进融资交易 场资金等各类资金为补充的多元化的农业融投资。 的发生，进而优化金融结构。在农业产业化过程中要将 拓宽民间投融资渠道，创新农民个人投融资方式，构筑 龙头企业纳入中小企业信用担保体系，完善为龙头企业 一个以农民个人投资为主体，国家财政性投资为引导． 服务的金融服务体系。解决农业龙头企业贷款难、担保 信贷资金为支撑，外资和证券市场资金等各类资金为补 难、抵押难的问题，降低部分银行风险，提高银行给龙头 充的多元化的农业投融资体系。据有关资料统计。仅限 企业的融资的积极性，关键是建立龙头企业在内的中小 农村义务教育、公共卫生、基础设施、养老救济等社会保 企业信用担保体系。 障、农业科技等五项农村公共服务体系的建立就要 中小企业的信用担保体系应以中小企业问互助性担 １００００亿元的资金①。这么大的资金缺口，光靠财政 保机构和民营商业性担保机构为基础．建立省级再担保 支出是不可能，也是不现实的。因此，唯一的出路是拓宽 机构，为辖区内包括农业龙头企业在内的中小企业信用 民间融资渠道，变单一的间接融资为直接融资。引导工 担保机构服务，开展一般再担保和强制再担保业务。并配 商资本、民问资本、外围资本进入农业主产区，建立一个 合中国人民银行、财政等部门，对辖区内中小企业信用担 以农民个人投资为主体，国家财政性投资为引导，信贷 ①资料来源：笔者根据农业银行总行各项分析报告中相关 资金为支撑，外资和证券市场资金等各类资金为补充的 数据整理得出。 南 、荔 ２０１１年第２期 保机构进行监管。担保机构与再担保机构之间约定风险 承担比例，对风险性较大的项目应实行强制性的再担保。 的前提下适当给予发展空间，以发挥其在农村金融体系 中的补充和辅助作用。非正式金融目前对农村发展提供 其必要性和合理性。在封闭的农村社区，由于社区内外人 员流动性较低，非正式金融只要在人缘、地缘、血缘关系 中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关 了最大部分的信贷支持，其在一定秩序框架下的存在有 系，共同做好对龙头企业贷后资金运用的监管工作。中 小企业信用担保机构可以选择协作银行并进行授信管 数、担保范围、责任分担比例等内容后，由担保机构将担 保资金存人协作银行。在企业向银行申请流动资金贷款 理，与协作银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍 基础上运作，充分利用社会网络中的人际信任和社会排 斥之类的非正式制裁机制，其发展空间非常可观。在相对 开放的农村社区，由于社区内外人员流动性较高，仅仅依 时，由银行自主决定是否发放担保贷款，贷款损失按责任 靠信任和非正式制裁机制还不够，这就要求某些类型的 分摊比例分担。 非正式金融应在某种正式秩序框架下运作，实现部分正 式化甚或完全正式化。如果说在封闭的农村社区人们完 全可以依赖其所熟知的局部知识来运作非正式金融，那 么在较为开放的农村社区，人们既需要利用这些局部知 识．也需要利用法规之类的全局知识以降低金融风 （四）大力扶持社会化服务的支撑体系，改善农业产 业化的社会环境 １．积极支持农产品批发市场和城乡一体化建设。农 村市场体系的建立健全和市场服务功能的完善是加快农 业产业化进程的重要环节，也是农村金融支持农业产业 化发展必不可少的重要内容。因此，农村金融部门要积 险。 在非正式金融监管方面，金融管理当局可以发挥积 极参与规划，并认真选择开放、统一、竞争有序的农产品 批发市场、种苗专业市场、有机肥交易市场、农机具租赁 市场、要素市场、科技服务市场等多种类、多层次市场作 极的作用，不是强迫其完全正式化或者简单禁止，而是应 降低其风险，同时保持其活力。比如，利率高于银行 规定商业银行贷款利率４倍以上的民间借贷才应成为该 打击的“高利贷”，利率低于“高利贷”利率的民间借贷，原 则上可以用民法加以保护。尤其是在发生贷款违约纠纷 的情况下。在商品经济尚不发达的我目广大农村，社会关 系不是经济交换的障碍，而是促进经济交换的推动力量。 建立在社会关系基础上的我国农村民间金融其实是一项 为支持重点，完善农村市场体系和功能，促使批发、商贸 市场、摊群市场为农服务，把生产与市场紧密联系起来， 推动农产品生产、加工、销售协调发展。同时，农村小城镇 作为农产品加工业和市场的重要载体，发展小城镇与实 施农业产业化可以相得益彰，互为促进。因此，农村金融 机构应大力支持城乡一体化建设和农村基础设施建设， 有效的制度安排，具有生存的合理性，应该在加强引导和 监管的前提下允许其发展 以弥补农村正式金融安排的 不足。 进一步加大农村电网改造贷款的投放力度，积极介入中 小城市和发达“建制镇”的供水、供电、煤气、电信、有线电 视、环保等基础设施建设和城镇土地开发等建设项目。 ２．对以农产品加工业为重点的乡镇企业继续给予支 （六）选准信贷支农载体框架，提高农村金融支持农 业产业化经营的效益 持。扩大该地区农副产品的精深加工程度，发挥它们吸 收农民就业、活跃农村经济的作用。尤其要注意支持为 农业产业化提供产前、产中、产后服务的相关企业和组 农村信贷载体的优劣直接关系到贷款本息能否到期 回流和农村金融自身经营效益的好坏。农村金融支持产 业化经营，要根据农村区域资源特点，以资源开发为基 础，以市场需求为导向，以经济效益为核心，因地制宜培 育好信贷载体，瞄准农村的主要产业、特色农业、科技农 织，建立比较完善的市场化服务体系和保障机制，改善农 村经济发展的基础条件，以促进农业产业化的快速发 展。 业、龙头企业等，集中农贷资金重点支持，充分发挥信贷 “粘合剂”、“催化剂”怍用，把触角延伸到农业产业化的各 个领域和各个生产经营环节．寻求支农与提高经营效益 的最佳结合点，进行择优扶持。 １．农村金融部门应重点支持“龙头”企业发展，以发 （五）要构建和发展农村民间金融 系，发挥民间金 融对农村非正式金融安排的补充和辅助作用 从经济学的角度看，建立在血缘、亲缘、地缘等社会 关系基础上的农村民间非正式金融安排具有相当程度的 有效性和合理性，可以在加强引导、监督并纳入法制管理 挥其在农业产业化经营中的示范、带头作用 发展农业产 南 ２０１１年第２期 业化“龙头”企业是关键，农村金融应始终坚持把支持“龙 品和农业支柱产业。并要注重支持集种植、养殖、休闲、生 头”企业作为支持农业产业化经营的重点。要打破产业、 态保护、资源开发为一体的观赏农业、生态农业的发展， 行业和所有制界限．从国有、集体企业、乡镇企业、供销企 形成各具特色的区域农业产业结构，以此促进农业产业 业、私营企业、合作企业、股份制企业等现有经济成份中， 化可持续发展［４１。 选择那些对农业产业化具有辐射面广、带动力强、经营规 （七）规范和创新农村金融监管体系 模大、资金实力雄厚、经济效益优良、抗风险能力强，并与 一要由以（包括监管机构）为主导的监管转 农产、基地以及相关企业有稳定经济关系的骨干企业作 变为以省级为主导的区域性监管，辅之以 为信贷支持的重点对象。 对省级监管者的监管。这是一种强调以省为主的农 ２．农村金融部门应大力支持“主导”产业发展，以推 村金融监管思路，是由我国农村金融需求的多样性和悬 动农业产业化发展。发展具有本地特色和部分优势的主 殊的区域差异性决定的。的金融监管部门应将 导产业是农业产业经营的依托和枢纽．只有围绕主导产 农村金融准人和监管的权限．逐步移交给省级金融监管 业、产品形成规模化、系列化的农产品生产基地才能促进 部门，特别是发挥后者对农村民间金融的监管作用，增强 产业化组织的最终形成，也是农业产业化经营成功的根 其防范区域金融风险的责任与积极性，分散全国的金融 本。因此，农村金融部门在支持农业产业化经营中．必须 风险四。二要从合规型监管转向防范风险与提高效率有机 把支持农产品商品基地建设作为发展主导产业的关键。 结合的监管，将改善金融监管与鼓励金融创新结合起来， 按照区域化布局、专业化生产的要求，积极参与当地主导 加强对金融创新的前瞻性研究和对金融风险的预警防 产业的正确选定。以主导产业的发展带动本地区农业逐 范。在维护农村信用社整体稳定的前提下，在监管方式、 步向生产专业化、集约化、规模化及服务社会化方向发 监管内容、监管措施等方面进行创新，放手让农村信用社 展，以加快农业产业化发展步伐。 去发展。如适当增加农村信用社在用人、网点设置方面的 ３．农村金融部门应积极支持科技农业发展，以增强 自主权；适当增加其在存贷款利率期限上的自主权，增强 农业产业化经营的后劲。一是选择那些经营规模较大． 其自主发展的能力；适当减免农村信用社的营业税、所得 产品科技含量较高，品质好、效益佳，生产经营诚实守信 税、储蓄利息税，放宽对核销贷款损失的等；允许条 的专业户和科技示范户予以积极支持，并使贷款量与其 件较好的农村信用社进入资金市场；按照农村信用社营 生产经营规模和生产经营者的承受能力相适应，确保农 业收入的一定比例，提取风险保证基金，并允许税前列 业产业化经营和农村金融部ｆ－ｊ自身效益的实现：二是选 支，建立农村信用社风险准备金制度。三要从侧重市场 择农村新涌现出的各种技术协会作为信贷扶持对象，支 准人和事后监管，转向市场准入、市场退出和市场运作有 持其建立跨户、跨村、跨乡镇的技术服务网络，并通过信 机结合的全程监管。■ 息、技术、运销等的交流与配套服务，促使商品生产形成 规模；三是适当选择符合贷款条件，技术力量强，经营成 参考文献： 绩突出，经济效益好的农业科研及新技术推广机构予以 ［１］中国社会科学院农村金融研究课题组．农民金融需求 热情支持，促进农业高科技产业化地域载体的建立和农 及金融服务供给【ＪＪ．中国农村经济，２０００（７）． 业科研成果转化体系的形成，提高农业技术推广服务水 ［２］刘希宋，王妲，赵德海．农业产业化的金融支持【Ｊ１．农 平，进而加快农业产业化发展进程 业经济导刊．２００２（１０）． ４．农村金融部门应热情支持区域特色农业发展．以突 ［３］ｇ宝清．农村产业化过程中的金融支持［ＪＪ．农业经济 出本地农业产业化经营特点。我国广大农村各地区的自 导刊，２００２（１）． 然条件、地域特点、经济发展水平等有较大差异，这就决 ［４Ｊ姜长云．农业结构调整的金融支持研究ｆＪ】．经济研究 定了各地农村金融部门支持农业产业化经营必须从县 参考，２００４（３）． 情、乡情、村情、户情出发，支持其发挥各自的优势．面向 ［５］李琼．农业产业化背景下我国农村金融制度的创新 市场发展当地独具特色的产品农业和区域特色产业，营 ｆＪＩ．湖南商学院学报，２００４（５）． 造区域比较优势，逐步形成具有区域特色的农业主导产
